Fristen, Tagesgeschäft und Verfügbarkeiten

Wirtschaftliche Krisen machen Anleger fragen, welche Art des Sparens diejenige sei, die das eigene Vermögen am ehesten vor Krisen bewahrt. Eine generelle Lösung existiert hier nicht – es hängt von der Finanzlage des Einzelnen, von der eigenen beruflichen Standfestigkeit sowie situativen Faktoren ab, welche Kapitalanlage für welchen Einzelfall von Interesse sein könnte. Doch es gibt hier auch objektive Erwägungen: Lohnen sich die Zinsen?
Vor- und Nachteile gibt es immer. Will der Anleger längere Zeit sein Geld "auf Eis" legen oder doch schon trotz Erträge täglich über ein gleichzeitiges Sparkonto verfügen? Bei Letzterem lohnt es sich, die Geldanlage als Tagesgeld zu nutzen. Wird hier das Geld länger angelegt, so verzinst es sich länger – jedenfalls ist es täglich verfügbar. Bei Festgeld ist es anders: Zu einem festen Zinssatz wird es über mehrere Jahre angelegt.

Grundstücke als Wertträger
Immobilienfonds verfolgen die Idee, dass Personen Anteile an Grundstücke bzw. Gebäuden kaufen. Diese Anteile können bei "offenen Immobilienfonds" auch täglich wieder "abgehoben" werden. Mindestens 15 Grundstücke bzw. Gebäude sind hier Wirtschaftsobjekte: Man kann sie (gewerblich) vermieten oder durch Modernisierung ihren Wert steigern.
So eine Kapitalanlage bietet viele Vorteile steuerlicher Art. Wertsteigerungen als solche sind steuerfrei. Mieteinnahmen auch, wenn sie in Ländern gewonnen werden, wo Doppelbesteuerungsabkommen gelten. Diese Steuerfreiheit gilt auch bei geschlossenen Immobilienfonds, die sich nur auf ein einziges Gebäude beziehen und wenn dieses finanziert ist, wird dieses geschlossen. Gebäude und Grundstücke sollen auch für kleine Anleger eine tägliche Verfügbarkeit gewährleisten, deshalb setzt man hier auch auf festverzinsliche Wertpapiere. Die liquiden Fondsreserven müssen stets mindestens 5 Prozent des gesamten Fondsvermögens betragen, aber nicht mehr sein als 49 Prozent. Deshalb werden die Fonds vorübergehend abgeschlossen, wenn die Reserve aus weniger als 5 Prozent besteht. Wenn zur selben Zeit viele Anleger ihre Fondsanteile verkaufen wollen, entsteht eine schwierige Situation: Man kann die Immobilien nicht schnell genug verkaufen; das Vermögen wird insofern eingefroren, Anlegern kann das Geld nicht mehr ausgezahlt werden.
Die Gebäude werden nach der Risikostreuung ausgesucht; ein solcher Fonds sollte 10 verschiedene Objekte enthalten. Wenn der Fonds erworben wird, darf kein Objekt mehr als fünfzehn Prozent des Gesamtvermögens wert sein. Höchstens zwanzig Prozent dürfen noch gerade bebaut werden; 30 Prozent in Ländern mit anderen Währungen und 20 Prozent in Beteiligungen an anderen Immobiliengesellschaften investiert werden. Prominente Gebäude sind hier zum Beispiel das Chilehaus in Hamburg, die Potsdamer Platz Arkaden (Berlin), die Polygon City (Ratingen).

[09.06.2009]

Die Aktie von Roth und Rau hat zwischen Oktober ´08 und April ´09 einen wunderschönen “roundening-bottom” ausgebildet. Mit dem Bruch des 23,6% Retracement als Widerstand hat sich die Formation bestätigt. Seit fünf Wochen ist mein Handelssystem bullish und ich denke, dass sie die Bewegung bis mindestens an das 50,0% Retracement fortsetzen wird. Ich würde die 27,50 Euro derzeit als Mindestzielkurs bezeichnen.

[09.06.2009]

Die Aktie von Q-Cells hat sich seit März deutlich verbessern können und die Kurse stiegen von rund 10,- Euro auf rund 22,50 Euro an. Seit Mai sehen wir aber einen leichten Rücksetzer und Q-Cells läuft in ein Dreieck hinein. Auch wenn es aktuell verlockend aussieht: man sollte nicht versuchen den Ausgang des Dreiecks zu erraten! Natürlich stehen die Chancen für die Bullen einen Tick günstiger - aber die Volatiliät einer eventuellen Abwärtsbewegung darf nicht unterschätzt werden! Meine Meinung: ein Stop-Buy um die 22,50 Euro platzieren und als Mindestkursziel die 27,50 Euro annehmen. Im besten Fall durchbrechen die Kurse dann sogar das 23,6% Retracement und laufen bis 40,- Euro nach oben.

[09.06.2009]

Connergy hat bereits ein hochspannendes zweites Quartal gesehen: nach dem Tief im März explodierte der Kurs förmlich und der Pennystock schaffte wieder den Sprung auf rund 2,- Euro. Von Euphorie ist mittelerweile aber nicht mehr viel zu spüren und die Kurse sind wieder unter die Ein-Euro-Marke gerutscht. Wer sich mit etwas Gezocke die Finger verbrennen will: nur zu! Ich werde mich hüten bei Conergy etwas zu investieren und verweise auf die Möglichkeit einer dreieckigen Schafsweide. Nicht vergessen: wir haben auch nach unten viel Platz!

[19.05.2009]

Die Aktie der Commerzbank konnte sich zwischen März und Mai von knapp 2,25 Euro auf über 7,00 Euro verbessern. Nach diesem steilen Anstieg kam die Korrektur gerade recht und mit dem Rücksetzer bis knapp unter 5,00 Euro scheint die Abwärtsbewegung schon wieder beendet zu sein. Ich denke, dass wir jetzt die 7,50 Euro als Widerstand durchbrechen und bis 10,50 Euro nach oben laufen können. Also wäre ein Kursanstieg über weitere 50% durchaus machbar.

[19.05.2009]

Alcoa hatte sich zwischen März und Mai von 5,- US$ auf 11,- US$ verbessern können. Zwischenzeitlich haben wir eine kurze Korrektur an die 8,- US$ gesehen und dieses “Luftholen” könnte sich beim zu erwartenden Anstieg bis zunächst 12,- US$ auszahlen. Ich erwarte aktuell zudem nicht nur den Bruch des Widerstands bei rund 12,- US$ sondern auch einen raschen Durchmarsch bis an das 23,6% Retracement bei rund 14,50 US$. Vom Chance/ Risiko-Profil dürfte Alcoa aktuell also sehr interessant sein!

[15.05.2009]

Pfeifer Vakuum konnte sich zwischen März und Mai von rund 36,- Euro auf rund 54,50 Euro verbessern. Wichtig war vorallem der Kurs über 50,- Euro, der wohl die Bodenbildung auf der langen Ebene bestätigt hat. In dieser Woche haben wir nun einen Rücksetzer von rund 54,50 EUR auf rund 50,00 EUR gesehen und ich betrachte diese Korrektur als "pull-back" an die Ausbruchslinie. Wer grundsätzlich an steigende Kurse glaubt könnte jetzt ein Stop-Buy bei rund 53,- Euro platzieren und auf Kurse bis mindestens 60,- Euro spekulieren. Das Stop-Loss sollte knapp unter dem 38,2% Retracement (48,- Euro) liegen und unbedingt beachtet werden.

[14.05.2009]

Die Aktie der Citigroup konnte sich seit März massiv verbessern und stieg vom Pennystock wieder bis auf rund 4,50 US$ an. Im Augenblick sehen wir einige Turbulenzen und der Widerstand bei rund 4,50 US$ hält den Anstieg bislang erfolgreich auf. Aktuell steht die Aktie wieder bei rund 3,55 US$.
Wie wird es weitergehen? Man könnte bei der Citigroup die beiden Tiefstkurse von Januar und April als Schultern und das Tief vom März als Kopf im Rahmen einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation betrachten. Insofern sollte man überlegen, ob man für eine hochspekulative Long-Position ein Stop-Buy-Limit bei rund 5,- US$ platzieren sollte. Eine anschließende Verdoppelung wäre möglich - sofern das Signal ausgelöst wird! Jetzt schon long zu sein oder auf Verdacht long zu gehen halte ich für sehr gefährlich. Die 4,50 US$ haben als Widerstand durchaus das Potenzial, den Anstieg nachhaltig zu beenden.

[12.05.2009]

Welche Leiche liegt da im Keller mag man sich fragen angesichts des jüngsten Einbruchs? Die Unterstützung bei 9,00 Euro ist Vergangenheit und die 7,80 Euro sind möglicherweise nicht das Ende der Abwärtsbewegung. Im Augenblick sollte man die Aktie meiden wie der Teufel das Weihwasser! Da ist was ganz erheblich faul!

[12.05.2009]

Die Aktie der Deutschen Börse AG konnte sich zwischen März und Mai von rund 30,- Euro auf rund 57,50 Euro verbessern. Das 23,6% Retracement wurde auf dem Weg nach oben geknackt. Aktuell stehen wir am Widerstand von Dezember´08 und Januar ´09 und ich schätze, dass dieser Widerstand fester ist als es den Anschein hat. Ich denke, dass der Aktie ein kurzer Rücksetzer bis rund 45,- Euro nicht schaden würde.

[11.05.2009]

Nach einem extrem v-förmigen Anstieg von rund 6,75 Euro auf rund 12,- Euro muss Nokia aktuell am 23,6% Retracement der Abwärtsbewegung eine kurze Pause einlegen. Ich habe die leise Hoffnung, dass diese Korrektur im Mai wenigstens bis rund 9,- Euro reichen wird, dann könnte man mit dem Tief von Januar, März und gegebenenfalls Mai eventuell(!) so etwas wie eine inverse Schulter- Kopf- Schulter- Formation erahnen. Und eine solche Formation würde wenigstens ETWAS Sicherheit geben, sollte Nokia anschließend die 13,- Euro durchbrechen. Dann ab ca. 13,- Euro wäre eine Bodenbildung tatsächlich bestätigt.

[10.05.2009]

Morphosys hat seit März einen deutlichen Aufwärtstrend gesehen und verbesserte sich von rund 11,70 Euro auf rund 14,60 Euro. Wir erreichen und testen gerade das 38,2% Retracement der Abwärtsbewegung und zum Wochenschluss der vergangenen Woche prallte der Kurs schon recht deutlich nach unten ab und das Wochenclose lag doch sehr nahe am 23,6% Retracement. Ich denke, dass Morphosys nicht unter die 13,40 Euro abtaucht und statt dessen ein erneuter Test der 14,60 Euro absteht. Desweiteren erwarte ich, dass dieser Widerstand nach oben durchbrochen wird und ein Anstieg bis 15,50 Euro erfolgt. Das Stop-Loss sollte aktuell um die 13,25 Euro platziert sein.

[07.05.2009]

Die Bewegung über die vergangenen acht Wochen ist leider extrem v-förmig, sonst würde ich E.ON wohl sofort kaufen, so bleibt aber ein ganz leichte Kribbeln im Nacken vorhanden. Fakt ist aber: der Ausbruch von rund 22,- Euro auf rund 17,50 Euro wurde gekontert. Die Widerstandslinie bei rund 24,- Euro (gleichzeitig das 23,6% Retracement) wurde zurückerobert. Und ich meine, dass auch die fallende Trendlinie vom Hoch im Juni eigentlich schon als gebrochen gelten muss. Zudem glaube ich, dass mein Handelssystem auch bald ein Kaufsignal sendet. Vielleicht sollte man das Kribbeln im Nacken ignorieren und dafür mit einem engen Stop um die 23,- Euro einen Versuch wagen. Die 31,- Euro als Widerstand sind nicht so fest einzuschätzen wie die 34,- Euro. Und dieses Potenzial sehe ich schlussendlich...